23.05.2025

Direktanlage oder Börsenpapier?

Gold, Bitcoin & Mining-Aktien im Performance-Check

Wie schneiden Bitcoin und Gold im Vergleich zu den jeweiligen Aktienalternativen ab? Eine neue Infografik von Block-Builders.de zeigt, welche Anlagetrends sich derzeit abzeichnen – und worauf besonders vermögende Investoren setzen.

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23.05.2025

Europa vor USA?

Kurzfristiger Börsenjubel, aber strukturelle Unterschiede

Während viele Jahre US-Aktien an der Börse alles andere in den Schatten gestellt haben, liegen in diesem Jahr bislang europäische Aktien deutlich vor US-Aktien: Der S&P 500 notiert aktuell um den Einstandskurs Anfang Januar, der Stoxx Europe 600 dagegen liegt gut 7 Prozent im Plus.

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22.05.2025

Rüstungsaktien im Aufwind

... ein lohnendes Investment oder moralisches Minenfeld?

Aktien von Rüstungsunternehmen feiern derzeit Kursrekorde. Der Ukraine-Krieg, steigende Verteidigungsetats und eine wachsende sicherheitspolitische Nervosität haben die Branche aus der Nische ins Rampenlicht katapultiert. Doch Anleger stehen vor einem moralischen Dilemma.

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21.05.2025

Folgen der Rating-Herabstufung der USA durch Moody's

Kommentar von Greg Wilensky und John Lloyd, Portfoliomanager, Janus Henderson Investors

Am 16. Mai stufte die Ratingagentur Moody's die Kreditwürdigkeit der USA von AAA auf AA1 herab. Die Ratingagentur reagierte damit auf ihre Besorgnis über die steigende Verschuldung aufgrund mangelnder Haushaltsdisziplin und zunehmender Zinslast.

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21.05.2025

Risiken nicht eingepreist

Das Strategie-Team von DJE beobachtet und bewertet die Märkte laufend anhand der hauseigenen FMM-Methode

Die negativen Effekte, die Trumps erratische Zollpolitik auf die Gewinnentwicklung von Unternehmen aus verschiedenen Sektoren ausübt, erscheinen nicht eingepreist. Vorsicht bleibt daher trotz der vorläufigen Erholung der Kurse geboten.

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21.05.2025

Zwischen Schuldenlast und Zinsschock – die USA im fiskalischen Klammergriff

... von Clément Inbona, Fondsmanager bei LFDE

Seit den spektakulären Ankündigungen am Liberation Day haben die meisten großen Anlageklassen die heftigen Bewegungen von Anfang April wieder zurückgenommen. Alle? Bis auf zwei: den Dollar und die langfristigen US-Zinsen. Sie spiegeln zum einen das Misstrauen gegenüber dem Greenback und zum anderen die Befürchtungen hinsichtlich der Tragfähigkeit der US-Staatsverschuldung wider.

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20.05.2025

Die Märkte sind nervös – und dennoch seltsam ruhig!

... so Timo Steinbusch, Leiter Portfolio Management apoBank

Die Ratingagentur Moody’s hat die Kreditwürdigkeit amerikanischer Staatsanleihen gesenkt. Timo Steinbusch, Leiter Portfolio Management bei der apoBank, erläutert, warum sich Anleger trotz der jüngsten Kursgewinne weiter auf hohe Schwankungen und Kurseinbrüche einstellen müssen.

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20.05.2025

J.P. Morgan Asset Management: Anleiherenditen und Aktien auf Augenhöhe – kommt nun der Favoritenwechsel?

Bedeutung von Anleihen als „Sicherheitspuffer“ im Portfolio gestiegen

In den letzten eineinhalb Jahrzehnten waren Aktien für ertragsorientierte Portfolios essenziell: Die nach der Finanzkrise 2008 einsetzende Niedrigzinspolitik war der Startschuss für eine weltweite Aktienrallye, die erst in der jüngsten Vergangenheit abrupt endete.

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17.05.2025

DWS Chart der Woche

"Opfer der Handelskriege"

Trotz jüngster Anzeichen einer Deeskalation dürften die Handelsunsicherheit und die erwarteten Preissteigerungen die US-Wirtschaft belasten.

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17.05.2025

Pharmasektor: Latente Risiken belasten Anlegervertrauen

... von Marie de Mestier, Head of Large-Cap Equity Fund Management, Crédit Mutuel Asset Management

Seit der Wiederwahl von Donald Trump vor einigen Monaten hat der Pharmasektor mit einigem Gegenwind zu kämpfen. Zunächst wurde Robert F. Kennedy Jr., der als notorischer Impfstoffskeptiker gilt, zum Gesundheitsminister ernannt.

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15.05.2025

Portfolioumschichtungen kommen China zugute

Von Kévin Net, Leiter des Bereichs Asien bei LFDE

Der chinesische Aktienmarkt zieht seit Ende 2024 wieder verstärkt internationale Anleger an. Können die Ankündigung Donald Trumps, zusätzliche Zölle auf chinesische Produkte zu erheben, und der darauffolgende Überbietungswettbewerb zwischen China und den USA diese wiedergewonnene Dynamik bremsen?

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14.05.2025

Unerwartete Gewinner: Wie China und Europa von Trumps Zollpolitik profitieren

... von Alexis Bienvenu, Fondsmanager bei LFDE

Von allen Ländern, gegen die die USA neue Zölle verhängt hatten, ist China am stärksten betroffen. Der Zollsatz für chinesische Importe beträgt (seit dem 10. April) 145%, was einer Handelsblockade gleichkommt.

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14.05.2025

Mumm kompakt – Handelskonflikte bleiben und Prognosefähigkeit sinkt

... von Carsten Mumm, Chefvolkswirt bei der Privatbank DONNER & REUSCHEL

Die Einigung zwischen China und den USA auf eine 90-tägige „Zollpause“ ist grundsätzlich eine gute Nachricht – vor allem für die chinesische und die US-Volkswirtschaft. Entsprechend reagierten chinesische und amerikanische Aktienmärkte besonders positiv.

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14.05.2025

Handelskonflikte und eine widerstandsfähige Weltwirtschaft

François Rimeu, Senior Strategist, Credit Mutuel Asset Management

Die Anleihemärkte haben die Ambitionen der Trump-Regierung im Handelskrieg inzwischen überwunden – und das ziemlich schnell. Zwar hielten wir es für unwahrscheinlich, dass ein Rückgang des Aktienmarkts den US-Präsidenten zu einer Umkehr seiner Entscheidungen bewegen würde...

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14.05.2025

J.P. Morgan Asset Management: Die Zeit der Nebenwerte könnte bald kommen

Small Caps zwischen günstigen Bewertungen und unrealistischen Gewinnerwartungen

Günstiger geht es eigentlich kaum: Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 16 sind Nebenwerte nicht nur deutlich niedriger als Large Caps bewertet, die ein KGV von 18 aufweisen. Sie liegen damit unter dem langfristigen Durchschnitt ihrer eigenen Historie von 17,5.

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12.05.2025

Berenberg Märkte | Monitor

... von Prof. Dr. Bernd Meyer, Chefanlagestratege und Leiter Multi Asset im Wealth and Asset Management bei Berenberg

Der Markt hat zuletzt wieder viel Hoffnung eingepreist. Obwohl die Analysten aufgrund der gestiegenen Konjunkturrisiken und der erhöhten Unsicherheit für die Unternehmen die Gewinnschätzungen für dieses Jahr zumindest leicht reduziert haben, haben sich die Aktienmärkte deutlich erholt.

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12.05.2025

Erster nennenswerter Börsengang in Deutschland

... von Stefan Petrikovics, CEO SMG Holding

Der aktuelle Börsengang des Technologieunternehmens Pfisterer sorgt nicht nur in der Finanzszene für ausreichend Gesprächsstoff. Damit steht der erste nennenswerte Börsengang des Jahres in Deutschland kurz bevor und rückt einmal mehr die Entwicklungen des europäischen Kapitalmarktes in den Vordergrund.

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12.05.2025

Zollstreitigkeiten: Die Märkte sind im Erholungsmodus – aber die Fragen bleiben

Kommentar von Jean-Louis Nakamura, Head of Conviction Equities bei Vontobel

Wie auch die laufende Marktreaktion zeigt, dürfte diese Pause und Abkühlungsphase bei den Zollstreitigkeiten dazu beitragen, die Mitte April eingeleitete Rallye zu verlängern. Diese wird hauptsächlich von dem Gefühl getragen, dass der Höhepunkt der Handelsunsicherheiten hinter uns liegt.

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10.05.2025

Selbstbestimmt und finanziell sicher

Tipps für Frauen

Die berufliche Weiterentwicklung ist ein entscheidender Faktor für die finanzielle Unabhängigkeit von Frauen. Durch gezielte Karriereplanung und kontinuierliche Weiterbildung können Frauen ihre Chancen auf dem Arbeitsmarkt verbessern und ihr Einkommen langfristig steigern.

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10.05.2025

DWS Chart der Woche - Wie belasten Rezessionen den Gewinn pro Aktie?

Neben der Tiefe der Rezession kommt es auch auf die Preisentwicklung während dieser Phase an

Die Zollpolitik Donald Trumps sorgt aktuell für erhöhte Nervosität, nicht nur bei Investoren an den internationalen Finanzmärkten. Hauptsorge ist der erwartete negative Einfluss auf die Wachstumsentwicklung in den USA. Die langanhaltende US-Wirtschaftsexpansion könnte unterbrochen werden, wenn Trumps Zollpläne den bislang soliden Wachstumstrend überschatten.

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09.05.2025

US-Notenbanksitzung im Mai: Abwartend aufgrund gestiegener Unsicherheiten

... von Christian Scherrmann, Chefvolkswirt USA, DWS

Wie erwartet, hat die Fed die Zinssätze bei 4,25 Prozent bis 4,5 Prozent unverändert belassen, da "die Unsicherheit über den wirtschaftlichen Ausblick weiter zugenommen hat" und "die Risiken höherer Arbeitslosigkeit und Inflation gestiegen sind".

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09.05.2025

Fed-Entscheidung: Märkte sorgen sich mehr um Arbeitsmarkt als um Inflation

Kommentar von Daniel Siluk, Head of Global Short Duration & Liquidity, Janus Henderson Investors

Die Entscheidung der Federal Reserve, den Leitzins unverändert bei einer Spanne von 4,25 bis 4,5 Prozent zu halten, spiegelt ein vorsichtiges Vorgehen in einem von wirtschaftlichen Unsicherheiten geprägten Umfeld wider. Diese einstimmig vom Gouverneursrat unterstützte Entscheidung betont die Absicht der Fed, die Stabilität zu wahren und gleichzeitig die Wirtschaftsentwicklung genau zu beobachten.

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08.05.2025

Schweizer Franken feiert Geburtstag mit neuen Höhenflügen

Kommentar von Christopher Koslowski, Senior Fixed Income und FX Strategist bei Vontobel

„Das heutige 175-jährige Jubiläum feiert der Schweizer Franken mit neuen Höhenflügen. Getrieben von der Nachfragewelle nach einem "sicheren Hafen", den Anleger angesichts der weltweiten Marktturbulenzen suchen, ist die Schweizer Währung in diesem Jahr um mehr als 10% gegenüber dem US-Dollar gestiegen. Damit hat der Wechselkurs Höchststände erreicht, die wir seit dem Eingreifen der Schweizerischen Nationalbank in den Devisenmarkt im Jahr 2011 selten gesehen haben. Und es ist nicht nur der Dollar - gegenüber einem ganzen Korb von Währungen flirtet der Schweizer Franken mit einer Rekordstärke.

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08.05.2025

Vergessene Branchen

... bieten Stockpicker-Chancen

Unvoreingenommenes Denken und große Unabhängigkeit bei Anlageentscheidungen sind wichtige Zutaten erfolgreicher Investoren. „Die für den Vates Aktien USA (VAU) beobachteten Top-Investoren hatten hier einmal mehr den richtigen Riecher“, sagt Maik Komoss, Portfoliomanager des Fonds Vates Aktien USA. „Die Aktie von Philip Morris International (PMI) legte in den vergangenen Monaten eine beeindruckende Performance hin.“ Und ist dank des Investmentansatzes auch eine der größten Positionen im VAU.

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07.05.2025

KI in der Finanzbranche

Mitarbeiter mit kritischem Störgefühl gesucht

Künstliche Intelligenz (KI) übernimmt immer mehr Routinearbeiten in der Finanzbranche und macht damit etablierte Kompetenzprofile überflüssig. Gleichzeitig steigt der Bedarf an Beschäftigten, die Systeme nicht nur bedienen, sondern kritisch hinterfragen. „Wir stehen am Beginn eines Wandels, welche Typen in der Finanzwelt gefragt sind und Erfolg haben“, sagt Stephan Blohm, Verwaltungsrat beim Finanzdienstleister securities.lu.

Direktanlage oder Börsenpapier?

Gold, Bitcoin & Mining-Aktien im Performance-Check

Europa vor USA?

Kurzfristiger Börsenjubel, aber strukturelle Unterschiede

Rüstungsaktien im Aufwind

... ein lohnendes Investment oder moralisches Minenfeld?

Folgen der Rating-Herabstufung der USA durch Moody's

Kommentar von Greg Wilensky und John Lloyd, Portfoliomanager, Janus Henderson Investors

Risiken nicht eingepreist

Das Strategie-Team von DJE beobachtet und bewertet die Märkte laufend anhand der hauseigenen FMM-Methode

Zwischen Schuldenlast und Zinsschock – die USA im fiskalischen Klammergriff

... von Clément Inbona, Fondsmanager bei LFDE

Die Märkte sind nervös – und dennoch seltsam ruhig!

... so Timo Steinbusch, Leiter Portfolio Management apoBank

J.P. Morgan Asset Management: Anleiherenditen und Aktien auf Augenhöhe – kommt nun der Favoritenwechsel?

Bedeutung von Anleihen als „Sicherheitspuffer“ im Portfolio gestiegen

DWS Chart der Woche

"Opfer der Handelskriege"

Pharmasektor: Latente Risiken belasten Anlegervertrauen

... von Marie de Mestier, Head of Large-Cap Equity Fund Management, Crédit Mutuel Asset Management

Portfolioumschichtungen kommen China zugute

Von Kévin Net, Leiter des Bereichs Asien bei LFDE

Unerwartete Gewinner: Wie China und Europa von Trumps Zollpolitik profitieren

... von Alexis Bienvenu, Fondsmanager bei LFDE

Mumm kompakt – Handelskonflikte bleiben und Prognosefähigkeit sinkt

... von Carsten Mumm, Chefvolkswirt bei der Privatbank DONNER & REUSCHEL

Handelskonflikte und eine widerstandsfähige Weltwirtschaft

François Rimeu, Senior Strategist, Credit Mutuel Asset Management

J.P. Morgan Asset Management: Die Zeit der Nebenwerte könnte bald kommen

Small Caps zwischen günstigen Bewertungen und unrealistischen Gewinnerwartungen

Berenberg Märkte | Monitor

... von Prof. Dr. Bernd Meyer, Chefanlagestratege und Leiter Multi Asset im Wealth and Asset Management bei Berenberg

Erster nennenswerter Börsengang in Deutschland

... von Stefan Petrikovics, CEO SMG Holding

Zollstreitigkeiten: Die Märkte sind im Erholungsmodus – aber die Fragen bleiben

Kommentar von Jean-Louis Nakamura, Head of Conviction Equities bei Vontobel

Selbstbestimmt und finanziell sicher

Tipps für Frauen

DWS Chart der Woche - Wie belasten Rezessionen den Gewinn pro Aktie?

Neben der Tiefe der Rezession kommt es auch auf die Preisentwicklung während dieser Phase an

US-Notenbanksitzung im Mai: Abwartend aufgrund gestiegener Unsicherheiten

... von Christian Scherrmann, Chefvolkswirt USA, DWS

Fed-Entscheidung: Märkte sorgen sich mehr um Arbeitsmarkt als um Inflation

Kommentar von Daniel Siluk, Head of Global Short Duration & Liquidity, Janus Henderson Investors

Schweizer Franken feiert Geburtstag mit neuen Höhenflügen

Kommentar von Christopher Koslowski, Senior Fixed Income und FX Strategist bei Vontobel

Vergessene Branchen

... bieten Stockpicker-Chancen

KI in der Finanzbranche

Mitarbeiter mit kritischem Störgefühl gesucht

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